【3654】ヒト・コミュニケーションズを追加購入
大した額ではありませんが、アウトソーシング事業、人材派遣事業を主力にしている、ヒト・コミュニケーションズ (3654)を漸次追加購入。改正労働者派遣法の施行があってからというもの、人材派遣はさらに減少傾向ではありますが、業務請負の需要はいまだそれなりにあるようです。

ネットで拾ってきたランキングでは、ヒト・コミュの売上規模は人材派遣等は12位。
総合メディカルなんてのは完全に調剤屋ですが、参考までに。

人材派遣等 売上高ランキング(事業別ではなく会社全体の売上高を使用)
01位 テンプホールディングス
【2331.95億円 (2012/03/31)】予想PER17.54倍東証1部

02位 パソナグループ
【1814.98億円 (2012/05/31)】予想PER73.45倍東証1部

03位 総合メディカル
【802.22億円 (2012/03/31)】予想PER9.26倍東証1部

04位 メイテック
【669.55億円 (2012/03/31)】予想PER13.65倍東証1部

05位 ヒューマンホールディングス
【480.49億円 (2012/03/31)】予想PER7.14倍JASDAQ

06位 ワールドインテック
【378.92億円 (2011/12/31)】予想PER9.68倍JASDAQ

07位 フルキャストホールディングス
【343.16億円 (2011/09/30)】予想PER10.27倍東証1部

08位 アウトソーシング
【323.98億円 (2011/12/31)】予想PER12.18倍東証1部

09位 日本マニュファクチャリングサービス
【318.32億円 (2012/03/31)】予想PER19.9倍JASDAQ

10位 UTホールディングス
【241.06億円 (2012/03/31)】予想PER14.58倍JASDAQ

11位 WDBホールディングス
【224.58億円 (2012/03/31)】予想PER12.26倍東証2部

12位 ヒト・コミュニケーションズ
【188.66億円 (2012/08/31)】予想PER7.94倍東証2


13位 ジェイコムホールディングス
【175.19億円 (2012/05/31)】予想PER9.76倍東証1部

14位 アルプス技研
【169.11億円 (2011/12/31)】予想PER16.56倍東証1部

15位 クリーク・アンド・リバー社
【157.83億円 (2012/02/29)】予想PER21.73倍JASDAQ


購入の理由は、売上は2008年以降右肩上がり、利益も同様に右肩上がり、その割に他社に比べてPERの評価が低い、今期で無借金へ、株式分割・株主優待制度導入による東証1部上場期待、東証1部記念配期待など上げればきりがありません。

前年の7月に東証2部へ昇格しており、今年も東証1部へ7月中に昇格する予定。
(2部昇格後の1年以内に1部昇格なら書類がそのまま使えるというメリットがある)
意図的な優待導入は株主数を増やすためとしか思えませんし、東証1部への昇格はまず100%間違いないと言えるでしょう。

7月に参院選が控えてますので、日経平均も比較的安定して推移するのではと思いますし、ヒト・コミュもそうあってもらいたいです。希望的観測としては、東証1部昇格アナウンスで株価上昇、1週間後に増配アナウンスをすることで株価上昇と2段ロケットがあればいいなと。1か月後にはTOPIXリバランス買いが控えており、売り時には困りません。

期待値は、最近東証1部へ昇格したアウトソーシングのPER12倍。
ヒト・コミュの株価に当てはめると1,164円程度。
今の株価よりも400円も上昇とは期待しすぎかもしれません。

市場環境としては、モバイルはスマートフォンの普及と共に、 端末の多様化・複雑化が進み、 市場全体の拡大ペースに比べ、人材需要は圧倒的に高水準で推移しているようです(ジェイコムの説明資料でも同様の記載あり)。家電、ブロードバンドなどは横ばいといったところでしょうか。

すぐには期待できませんが、この会社のおもしろいところは、観光事業の拡大にも力を入れているところです。
元観光庁長官の溝畑宏氏(平成24年3月退任)が観光事業担当顧問に就任しているところなんていうのは、人材の使い道よーくわかってらっしゃいますね?この手の人脈は売上をよく伸ばしてくれます(わが社にもこういうのありましたw)。
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by coldplay777 | 2013-03-11 20:23 | 主な売買

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