医療費・調剤費の傾向
今後のさらなる高齢化や医療の高度化も含めた政府の将来試算によると、2015 年度には45 兆円となり、2025 年度には61 兆円に増加する見通しとなっている国民医療費。そのうちの調剤費は現在6.3兆円市場であり,8兆円程度までは増加する見込みです。
調剤薬局数
調剤薬局数は約5万5千店。コンビニの4万5千店よりも1万店も多い。
そんな中、最大手のアインファーマシーズですら500店程度しかなく、上位10社合わせても4千店もいかない状態は驚きです。シェア30%に到達するまでは、「競争」というよりは「共存」しながら各社成長をしていくでしょう。シェア30%の状態に達するまでは少なくともあと10年はかかる見込みです。
目標
2倍~3倍株価狙い
保有期間
3年~8年を今後保有予定
各社目標株価
2796 ファーマライズ(想定PER:6倍)
取得平均単価61,015円
2013年中 目標株価 72,000円
2014年中 目標株価 84,000円
2015年中 目標株価 100,000円
3034 クオール(想定PER:10倍)
取得平均単価592円
2013年中 目標株価 900円
2014年中 目標株価 1,000円
2015年中 目標株価 1,200円
3170 アイセイ薬局(想定PER:6倍)
取得平均単価2,518円
2013年中 目標株価 3,400円
2014年中 目標株価 3,800円
2015年中 目標株価 4,200円
今後のさらなる高齢化や医療の高度化も含めた政府の将来試算によると、2015 年度には45 兆円となり、2025 年度には61 兆円に増加する見通しとなっている国民医療費。そのうちの調剤費は現在6.3兆円市場であり,8兆円程度までは増加する見込みです。
調剤薬局数
調剤薬局数は約5万5千店。コンビニの4万5千店よりも1万店も多い。
そんな中、最大手のアインファーマシーズですら500店程度しかなく、上位10社合わせても4千店もいかない状態は驚きです。シェア30%に到達するまでは、「競争」というよりは「共存」しながら各社成長をしていくでしょう。シェア30%の状態に達するまでは少なくともあと10年はかかる見込みです。
目標
2倍~3倍株価狙い
保有期間
3年~8年を今後保有予定
各社目標株価
2796 ファーマライズ(想定PER:6倍)
取得平均単価61,015円
2013年中 目標株価 72,000円
2014年中 目標株価 84,000円
2015年中 目標株価 100,000円
3034 クオール(想定PER:10倍)
取得平均単価592円
2013年中 目標株価 900円
2014年中 目標株価 1,000円
2015年中 目標株価 1,200円
3170 アイセイ薬局(想定PER:6倍)
取得平均単価2,518円
2013年中 目標株価 3,400円
2014年中 目標株価 3,800円
2015年中 目標株価 4,200円
by coldplay777
| 2012-10-07 22:01
| 投資方針